金融時報：服務(wù)小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融大有可為
信息來源: 作者：gysme001 發(fā)布日期：2019-05-20
在金融回歸本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主旋律下，供應(yīng)鏈金融有望成為解決上述問題的重要突破口。2017年，國辦印發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》就曾指出，供應(yīng)鏈金融的規(guī)范發(fā)展，有利于拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。并提出“培育100家左右的全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈競爭力進(jìn)入世界前列”的發(fā)展目標(biāo)。
供應(yīng)鏈金融指的是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。
萬聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)始人兼總裁蔡宇江在5月19日舉行的2019中國供應(yīng)鏈高峰論壇上表示，供應(yīng)鏈金融實(shí)際上是一個包含核心企業(yè)，供應(yīng)鏈上下游的中小微企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司、監(jiān)管部門等的生態(tài)體系。在中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼看來，供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是通過加速供應(yīng)鏈資金流的流動，縮短現(xiàn)金流周期，來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展。
“供應(yīng)鏈金融雖然是一種非常傳統(tǒng)的融資模式，但在解決小微企業(yè)融資貴、融資難方面能夠發(fā)揮非常大的作用。”中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍說。國務(wù)院參事室特約研究員、保監(jiān)會原副主席周延禮也表達(dá)了類似的觀點(diǎn)。他解釋道，小微企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵在于缺乏抵押品。而供應(yīng)鏈金融可以依托供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)的信用，使小微企業(yè)依據(jù)流動資產(chǎn)獲得擔(dān)保融資，打破了以往只能依賴不動產(chǎn)抵押獲得貸款的困境。
除了能解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，蔡宇江認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融還能優(yōu)化整個產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)金流，進(jìn)而降低整個供應(yīng)鏈的總成本。除了服務(wù)于中小微企業(yè)，供應(yīng)鏈金融還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注無資金、無信用、無數(shù)據(jù)，但有夢想、有訂單、有技術(shù)的“三無三有”企業(yè)。
據(jù)《2018年供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展趨勢研究報告》預(yù)計，到2020年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到27萬億元，這意味著未來供應(yīng)鏈金融市場有廣闊的發(fā)展空間。但王軍坦言，目前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展仍比較緩慢，最根本的原因在于供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)中都不同程度地存在著數(shù)據(jù)鴻溝或者信息孤島，政府部門以及核心企業(yè)的有價值的數(shù)據(jù)無法共享，這造成了大量的數(shù)據(jù)浪費(fèi)。董希淼也認(rèn)為，目前供應(yīng)鏈的痛點(diǎn)在于數(shù)據(jù)鴻溝、信息孤島，特別是核心企業(yè)數(shù)據(jù)單邊化、私有化、封閉化普遍存在。
談及如何填平數(shù)據(jù)鴻溝，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融更好服務(wù)于民營、小微企業(yè)，王軍認(rèn)為，新的技術(shù)帶來了新的機(jī)會。數(shù)據(jù)鴻溝的存在從另一個角度來看則意味著數(shù)據(jù)紅利。未來通過廣泛利用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)可以提高數(shù)據(jù)采集、挖掘、傳輸、分析的效率，降低成本，收獲數(shù)據(jù)紅利。
如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融更好的發(fā)展？互聯(lián)互通和共享是通關(guān)必經(jīng)之路。王軍建議，相關(guān)各方應(yīng)該秉承融合共贏的態(tài)度來建立生態(tài)圈或者共同體。政府部門和核心企業(yè)應(yīng)該以更加開放的姿態(tài)讓數(shù)據(jù)鏈接供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈上的企業(yè)，無論是核心企業(yè)還是小微企業(yè)要完善優(yōu)化各自的數(shù)據(jù)體系；銀行等金融機(jī)構(gòu)需要在產(chǎn)品、服務(wù)和組織形式等方面進(jìn)行創(chuàng)新。
2018年，商務(wù)部等八部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》也強(qiáng)調(diào)，要推動供應(yīng)鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、保險機(jī)構(gòu)和相關(guān)企業(yè)等開展合作，推動政府、銀行與核心企業(yè)加強(qiáng)系統(tǒng)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，積極穩(wěn)妥開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為民營小微企業(yè)提供有效的金融服務(wù)，為解決融資難問題提出新方案。
另外，周延禮建議，各方要充分意識到供應(yīng)鏈金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用。在加強(qiáng)監(jiān)管的同時提供政策支持，對開展供應(yīng)鏈金融的金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)等參與主體給予稅收優(yōu)惠和財政支持。此外，還可以設(shè)立供應(yīng)鏈金融類投資基金，加大對供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的投資力度，增強(qiáng)其資本實(shí)力。