由四川省金融工作局，政協(xié)青羊區(qū)委員會指導(dǎo)，四川省金融科技學(xué)會、中共成都市青羊區(qū)委統(tǒng)戰(zhàn)部、成都市青羊區(qū)工商業(yè)聯(lián)合會聯(lián)合主辦的本次活動中，諸多學(xué)界、業(yè)界嘉賓共同探討了新時期下供應(yīng)鏈金融的崛起對中小企業(yè)發(fā)展的影響，以及供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)發(fā)展路徑。

       金融科技賦能供應(yīng)鏈金融

       對于中小企業(yè)而言，融資難融資貴的困擾存在已久。據(jù)世界銀行、中小企業(yè)金融論壇、國際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對新興市場微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評估》報告數(shù)據(jù)，我國中小企業(yè)數(shù)量達(dá)1200萬，占發(fā)展中國家的56%。其融資需求約為4.3萬億，但供給僅為2.5萬億，覆蓋率僅57%。同時中小企業(yè)在銀行獲取融資的成本一般在10%左右，通過其他渠道獲取的融資成本則更高。

       張曉玫認(rèn)為，出現(xiàn)上述問題的原因包括較高的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)信息不透明、缺少抵押擔(dān)保的財產(chǎn)等，但關(guān)鍵還在于信息不對稱。對此，供應(yīng)鏈金融模式則提供了一種可行的解決方案。“雖然供應(yīng)鏈金融有一些不完善，但在中小企業(yè)融資上確實具有一定優(yōu)勢，如解決還款源問題、從全新的視角評估中小企業(yè)信用風(fēng)險、從核心企業(yè)自身出發(fā)分析整個供應(yīng)鏈情況等。”

      與此同時，金融科技，特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的迅速崛起亦被認(rèn)為向供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了重要支撐。供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的獲取通常需要核心企業(yè)的配合，但核心企業(yè)出于商業(yè)機(jī)密的考慮，很難提供供應(yīng)商的全部數(shù)據(jù)。“區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)是分布式共享賬本，其可以使從信息完整性、真實性、隱私保護(hù)等角度，令信息不對稱問題得到進(jìn)一步改善。”張曉玫表示。這也意味著，在金融科技的助力下，國內(nèi)大量優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)有望通過供應(yīng)鏈金融“輸血”。

       小微金融機(jī)構(gòu)有望分食“蛋糕”

       總體來看，雖然傳統(tǒng)銀行最早參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但是隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和物流電商行業(yè)的崛起，供應(yīng)鏈金融生態(tài)的參與方逐漸增多。截至目前，阿里巴巴、騰訊、京東金融等巨頭均已切入供應(yīng)鏈金融市場。

       以騰訊供應(yīng)鏈金融解決方案為例，其通過區(qū)塊鏈聯(lián)通供應(yīng)鏈中的各個公司、機(jī)構(gòu)，完整真實的記錄應(yīng)付賬款的發(fā)行、流通、拆分和兌付，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中參與方之間的相互信任，從而降低后續(xù)融資成本，提升全流程的安全性。

       巨頭紛紛入場，對于小微金融機(jī)構(gòu)而言，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的機(jī)會又在哪里？“對于小微金融企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融不僅僅是應(yīng)收賬款融資、受托支付、存貨質(zhì)押，而是從點到面的，從終端倒推，從小做大的過程。”成都市助邦小額貸款有限公司產(chǎn)品負(fù)責(zé)人王洋表示。

       王洋指出，雖然銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融都在爭奪小微企業(yè)的貸款市場，但是長尾效應(yīng)依然存在，銀行在考慮邊際成本依然有將資源傾向20%優(yōu)質(zhì)客戶的動機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融受風(fēng)控模式限制亦無法覆蓋全部市場，因而針對長尾中巨量的小微企業(yè)、個體工商戶、三農(nóng)，依然存在巨大的市場空間。

       具體來看，王洋認(rèn)為，小微金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)通過模式改造提升效率，兼顧風(fēng)險控制問題。其次可通過選擇長尾中的小微企業(yè)、個體工商戶、三農(nóng)，避開激烈的同業(yè)競爭，小額分散減少風(fēng)險。最后，則通過選擇對等規(guī)模的中小企業(yè)作為核心企業(yè)，提高局部優(yōu)勢、分散風(fēng)險，介入供應(yīng)鏈末端。

       四川供應(yīng)鏈金融環(huán)境持續(xù)改善

       基于供應(yīng)鏈金融在供應(yīng)鏈創(chuàng)新以及在解決中小企業(yè)融資難題中的作用，2017年10月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，其中明確提及“鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道”。

       在四川，針對供應(yīng)鏈金融的探索亦已展開。根據(jù)《四川省加快推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用實施方案》（以下簡稱“方案”），鼓勵在川金融機(jī)構(gòu)全面推廣應(yīng)收賬款融資服務(wù)新模式，拓寬中小企業(yè)融資渠道，構(gòu)建供應(yīng)鏈上下游企業(yè)互信互惠、協(xié)同發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。

       同時《方案》要求推動供應(yīng)鏈企業(yè)加入人民銀行中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺（以下簡稱“中征平臺”），帶動上下游中小微企業(yè)積極參與，探索利用中征平臺融資數(shù)據(jù)開展企業(yè)“預(yù)授信”、批量化營銷等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高融資可獲得性和便捷性。

       2017年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模約為13萬億元。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模可達(dá)15萬億元。與會專家認(rèn)為，廣闊的市場潛力加之利好政策支持，有利于推動四川供應(yīng)鏈金融市場持續(xù)升溫。

      “目前四川省金融科技學(xué)會已和瀘州合作，共同建設(shè)供應(yīng)鏈金融實驗室。”據(jù)張曉玫介紹，接下來，四川省金融科技學(xué)會還將會積極尋求機(jī)會與多方合作，共同推動金融科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的運用，進(jìn)一步促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，實現(xiàn)金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的目的，以期最終改善四川乃至全國的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境。